牵手融e邦，资本运作很简单。2023年6月28日消息：美硕科技（证券代码： 301295）、溯联股份（证券代码：301397）于2023年06月28日登陆创业板。

溯联股份 本次公开发行股票2,501万股，其中公开发行新股2,501万股，发行价格53.27元/股，新股募集资金13.32亿元，发行后总股本10,004万股。 溯联股份主要从事汽车流体管路的设计、研发、生产与销售。 2022年度，公司实现营业收入8.49亿元，净利润15,300.20万元。

发行人股权关系及组织结构 （一）发行人股权结构图 截至本招股说明书签署日，发行人股权结构图如下：

发行人的主营业务经营情况

（一）主要业务和产品概述

发行人的主营业务为汽车用塑料流体管路产品及其零部件的设计、研发、生产及销售。公司专注为下游汽车整车制造商提供以尼龙等高分子材料为主要原材料的汽车燃油管路总成、汽车蒸发排放管路总成、汽车真空制动管路总成、新能源汽车热管理系统管路总成、其他流体管路、汽车流体控制件及紧固件、其他部件等共计 7 大类、2,000 余种规格产品，其具有耐高温、耐高压、耐腐蚀、防渗透、密封性好等特点，适用于燃油车及新能源车、储能系统等。经过二十余年的稳步发展，公司已经与国内多家主要整车厂及零部件生产厂商建立了良好的合作关系。截至本招股说明书签署日，公司已成为比亚迪、长安汽车、上汽通用五菱、广汽集团、赛力斯、上汽通用、长安福特、北京汽车、奇瑞汽车、一汽解放、华晨鑫源等 30 余家整车制造企业的一级供应商；同时，公司向宁德时代、欣旺达、邦迪管路、八千代、苏奥传感、臼井汽车、亚普股份等零部件生产厂商提供流体管路总成及相关零部件产品。公司通过新项目扩大现有客户业务量并积极拓展新客户不断提高市场占有率，2020-2022年度公司动力系统管路总成在我国汽车市场的占有率分别约为9.59%、10.12%和9.40%1；剔除纯电动汽车影响，公司动力系统管路总成占有率分别为10.03%、11.31%和 11.75%。

报告期内，公司主营业务收入分产品类别列示如下：

（二）主要经营模式及客户、供应商情况

公司所处汽车零部件行业，生产经营与行业通行惯例保持一致，公司销售主要通过直销渠道，生产计划遵循以销定产模式，根据与整车厂或一级供应商签订的框架合同以及订单式销售合同，由公司完成产品研发、试样、测试后进入量产环节。公司下游客户主要为整车制造企业及零部件生产厂商，公司主要客户及应用车型情况详见“第五节 业务与技术”之“一、发行人主营业务及主要产品情况”。

如非新产品订单，则公司接受订单后由销售经理根据订单，拆解为以月、周为单位的生产计划，转交生产部门。生产部门根据生产计划拆解形成物料清单，由采购部门制定采购计划，通过招投标或比质比价方式选取合格供应商，确立采购合同，供应商按合同约定供货，公司相应业务人员验收入库后，公司财务部门入账，遵照约定的账期通过银行转账或商业汇票方式完成款项支付。生产流程结束后，公司业务人员进行必要的质量检验及入库，同时根据客户订单式合同约定，将产品按照约定时间运送至规定地点，供整车厂及一级供应商调拨使用。一级供应商根据入库验收确认情况入账，公司与一级供应商定期或不定期对账，根据客户确认的订单数量和确定的价格入账；整车厂则将相应产品从第三方物流仓库领用后，通过邮件或供应商平台等方式通知公司客户使用产品明细，公司根据客户使用产品数量和确定的价格入账，销售人员在约定信用期内向客户催收货款，客户以银行转账或汇票结算方式完成账款结算。

公司产品的主要原材料为以 PA12 为主的尼龙，公司所需的原材料市场供应充足，主要由公司采购部根据订单需要向供应商采购，公司在多年的经营中已经形成了有效的原材料采购体系，能够同时保证原材料经济合理的储备量和供应渠道的稳定。公司主要供应商情况详见“第五节业务与技术”之“四、发行人采购情况及主要供应商”之“（二）主要供应商情况”。

发行人报告期的主要财务数据及财务指标

根据天健会计师事务所（特殊普通合伙）出具的《审计报告》（天健审﹝2023﹞8-21 号），报告期内，公司主要财务数据及财务指标如下：

财务报告审计截止日至招股说明书签署日公司主要经营情况

（一）财务报告审计截止日后的主要经营状况

自财务报告审计截止日至招股说明书签署日，公司采购模式、生产模式及销售模式等主要经营模式，主要客户及供应商构成，税收政策等方面均未发生重大变化，主要经营状况正常，未发生其他可能影响投资者判断的重大事项。

（二）2023 年 1-3 月业绩情况

公司经审计财务报表的审计截止日为 2022 年 12 月31 日，申报会计师对公司 2023 年 3 月 31 日的母公司及合并资产负债表，2023 年1-3 月的母公司及合并利润表、母公司及合并现金流量表以及财务报表附注进行了审阅，并出具了《审阅报告》（天健审〔2023〕8-315 号）。 公司 2023 年 3 月末及 2023 年 1-3 月主要财务数据如下：

经审阅，截至 2023 年 3 月 31 日，公司资产负债状况总体良好，资产负债结构稳定，资产总额 100,691.61 万元，较上年同期末增加14.54%，资产规模总体稳定，负债总额 35,586.85 万元，较上年同期末减少7.05%；2023年1-3月，公司实现营业收入 22,137.59 万元，同比增长 19.95%，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润 3,023.89 万元，同比上升6.28%；经营活动产生的现金流量净额-5,423.05 万元，较上年同期减少 9,480.13 万元，主要系客户付款方式变更导致 2023 年一季度销售商品取得现金流量较同期减少6,152.78 万元，同时由于营收规模增长，该期生产相关增加支付的货款及职工薪酬增加 2,558.30 万元。 财务报告审计截止日至本招股说明书签署日，公司所面临的国家产业政策等未发生重大变化，经营内容和业务模式未发生重大变化，主要核心业务人员未发生重大变化，公司经营状况整体稳定，税收政策以及其他可能影响投资者判断的重大事项等方面均未发生重大变化。公司已在招股说明书“第八节财务会计信息与管理层分析”之“十五、财务报告审计截止日后的主要财务数据及经营情况”中披露了财务报告审计截止日后经申报会计师审阅的主要财务信息及经营状况。 综上，公司 2023 年 1-3 月经营业绩情况稳定。

发行人选择的具体上市标准

《深圳证券交易所创业板股票上市规则（2023 年修订）》（以下简称“《上市规则》”）之“第二章 股票及其衍生品种上市和交易”中“第一节首次公开发行的股票上市”之“2.1.2 发行人为境内企业且不存在表决权差异安排的，市值及财务指标应当至少符合下列标准中的一项：（一）最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于5000 万元；（二）预计市值不低于 10 亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元； （三）预计市值不低于 50 亿元，且最近一年营业收入不低于3 亿元。”根据《审计报告》（天健审﹝2023﹞8-21 号）及《关于重庆溯联塑胶股份有限公司最近三年非经常性损益的鉴证报告》（天健审﹝2023﹞8-24 号），发行人 2020 年度、2021 年度及 2022 年度归属于母公司股东的净利润分别为8,725.48 万元、11,040.47 万元和 15,300.20 万元，扣非后归属于母公司股东的净利润分别为 8,324.10 万元、10,661.82 万元和 15,094.06 万元。以扣非后归母净利润与归母净利润孰低考量，发行人满足最近两年净利润均为正，且累计扣非后归母净利润金额为 25,755.88 万元，不低于 5,000 万元。发行人本次发行上市符合《上市规则》第 2.1.2 条第（一）项的规定：最近两年净利润均为正，且累计净利润不低于 5,000 万元。

募集资金用途及未来发展规划

（一）募集资金用途

2021 年 3 月 29 日，经公司 2020 年年度股东大会审议通过，公司本次拟向社会公开发行不超过 2,501.00 万股股份，募集资金运用将围绕公司主营业务进行。本次发行募集资金扣除发行费用后将按照项目资金需求轻重缓急的顺序，用于以下项目建设：

（二）未来发展规划 根据公司发展战略，上市当年及未来三年的发展规划将围绕技术升级、产品产能升级、智能制造升级等方面，加强产品质量控制、不断提升产品性能、积极开发新产品、持续拓展新客户，努力实现公司经营业绩的稳步增长。

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