基金年报披露进行时:有人道歉反思 有人春风得意

基金年报披露进行时:有人道歉反思 有人春风得意

深圳市康创股权投资基金管理有限公司讯:一季度结束之际,基金公司年报纷纷出炉。相比季报,年报不仅详细披露了各项财务数据,还有基金经理对过去一年的回顾和新一年的市场展望。界面新闻梳理目前已披露的基金年报发现,对于2016年,不少基金经理们有话说。

2016年一季度的市场大跌让许多基金遭遇滑铁卢。天天基金网数据显示,一季度全市场倒数三名的基金经理分别是富国基金魏伟旗下富国新兴产业(001048)与富国低碳环保(100056)、大成基金张君孺旗下大成消费主题(090016)、博时基金招扬旗下博时裕益灵活配置(000219)。

富国基金魏伟旗下的两只基金分别为股票型基金与混合型基金,它们在一季度同类基金中双双垫底,平均跌幅35%。在最新披露的年报中,基金经理魏伟对此事作了反思,原文如下:

“2016年股市在1-2月份出现大跌,之后股市整体处于震荡向上阶段,本基金在年初时配置了较多的高估值的股票,下跌较多,表现差,虽然在3月份起大幅度减少了此类个股,增加了业绩稳定增长、估值合理的成长股和价值股,净值有一定回升,但是全年看整体跌幅仍然较大,表现不佳,本人也将对投资中的错误判进行深刻反省和总结。”

此前界面新闻报道,去年一季度大跌后,魏伟的投资风格发生显著变化,开始淡化择时,并大手笔重仓个股(详见3月10日《业绩大起大落之后 富国基金最具人气的明星经理用72亿重仓了10只股票》),二三季度业绩有所回升,全年净值增长率-28.67%。

相比富国低碳环保后期的调整回升,大成消费主题去年的表现都令人失望。统计显示,该基金去年四个季度中,有三个季度排名同类下游,全年亏损42.42%,在1326只同类基金中排名倒数第二。

该基金年报用极其客观的口吻解释了过去一年业绩不佳的原因:“年初满仓成长股,在熔断期间跌幅较大,之后持仓转向低估值的金融股,又错过了市场的反弹,因此给持有人造成了大幅的亏损。”

亏损超四成仍能如此“淡定”解释的背后,是原任基金经理的离开。公告显示,此前掌管该基金的基金经理张君孺已于今年1月17日因个人原因离职,由基金经理侯春燕接任。

博时裕益灵活配置(000219)一季度亏损32%,在同类基金中倒数第三。基金年报中写道:“2016年一季度由于熔断引发股灾,导致市场出现大幅波动,本基金配置较多的成长板块个股出现明显回调,四季度表现较好的个股均有较大跌幅。”3月10日公告显示,原基金经理招扬离任,新任基金经理为周心鹏。

在不断披露的基金年报中,既能看到业绩不佳者的反思和解释,也能看到得意者的经验总结。去年10月界面新闻曾有统计,2015年前十强基金中,除了第十名益民服务领先(000410)在2016年取得微弱正收益外,其他基金收益均为负。(2016年10月14日《机构撤退散户接盘 去年最赚钱基金今年亏惨了》)日前,益民服务领先也发布了年报。

该基金在年报中表示,2016年在结构和节奏上把握的比较到位,通过“资产配置(仓位管理)+结构优化+个股精选”三位一体的组合管理策略,全年组合收益+1.67%,大幅跑赢了业绩比较基准和主要市场指数,为投资者获得了难得的绝对正向回报和显著的超额收益。

天天基金网数据显示,去年益民服务领先的全年收益为1.67%,在1326只同类基金中排名406位,处于中上游水平。同期业绩比较基准收益率为-6.33%,超越基准8%。如果将其业绩以季度分类查看,可发现其在一季度凭借“仓管理”成功躲开大跌,第二、三、四季度则与同期沪深300指数表现不相上下。

文章来源:界面

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