世纪大交易!就在刚才 港交所提议要把伦敦证券交易所给合并了

世纪大交易!就在刚才 港交所提议要把伦敦证券交易所给合并了

9月11日,香港交易及结算所有限公司(下称港交所)宣布,其已向 London Stock Exchange Group plc(下称伦交所)的董事会提议,将香港交易所及伦敦证券交易所集团两间公司合并。港交所董事会相信,与伦敦证券交易所集团的建议合并是一项互利共赢的重大战略机遇,可以打造一个领先的全球性金融基础设施。

  

港交所表示,伦交所与港交所均为全球最重要市场的金融基础设施,两者强强联手可以释放独特潜力、发掘商机,推动全球资本和数据流动。此项建议合并不仅有利于提升两者各自的业务、推动跨市场及跨地域的创新,还能向市场参与者及投资者提供一个前所未有的全球市场互联互通平台。


 香港交易所主席史美伦及集团行政总裁李小加将于香港时间今天下午6时(GMT+8)主持电话新闻发布会

  

根据港交所披露的材料,根据呈交伦敦证券交易所集团董事会有关该建议交易的条款,伦敦证券交易所集团股东的每股伦敦证券交易所集团股份将收到2045 便士现金及 2.495 股新发行的香港交易所股份。


该建议交易反映每股伦敦证券交易所集团股份约 8361 便士的价值(根据香港交易所于 2019 年 9 月 10 日的收市价每股 245.20 港元及 1 英磅兑 9.6865 港元的汇率)。这将反映伦敦证券交易所集团的全部已发行及将发行的普通股本的价值(假设其上市股本经僱员行使认购权后包含 354471415 股股份)约为 296 亿英磅,反映其企业价值为 316 亿英磅(包括净负债及其他调整,于 2019 年 6 月 30 日约值 20 亿英磅)。

  

值得关注的是,这将较伦敦证券交易所集团股份于 2019 年 9 月 10 日的收市价每股 6,804 便士溢价 22.9%;较伦敦证券交易所集团股份就 Refinitiv 交易作出首个公告后的首个交易日,即 2019 年 7月 29 日至 2019 年 9 月 10 日的成交量加权平均收市价每股 6,833 便士溢价 22.4%;较伦敦证券交易所集团股份就 Refinitiv 交易作出首个公告前的最后一个交易日,即 2019年 7 月 26 日之收市价每股 5,672 便士溢价 47.4%;及2018 年度的税息、折旧、摊销及减值前利润的30.2 倍。


李小加11日因此发布网志《踏上“连接全球”的新征途》,以下为节选


就在刚才,香港交易所发表了向伦敦证券交易所集团提出合并的声明。这份声明虽然内容简洁有限,但意义极其深远,可谓“一字值千金”。因为它不仅体现了香港交易所20多年来发展历史上再一次踏上国际收购征途的巨大决心,更是香港国际金融中心不断深化提升连接东西方桥梁作用的标志性举措,同时也可能蕴含着未来国际金融结构大变革的蛛丝马迹。


1.为什么形容这次交易为“伦港世纪联姻”?


伦敦证交所与香港交易所均为全球最重要市场的金融基础设施,两者如能成功结合,将创造一个全球布局、世界领先、覆盖亚欧美三大时区、同时为美元、欧元和人民币等主要货币提供国际化的金融交易服务合计市值有望超过700亿美金的交易所集团,向全世界市场参与者及投资者提供前所未有的、适应未来市场需求的全球市场互联互通平台。


如果成功,这将是东西方资本市场第一次真正强强结合的联姻,它将创造一个领先的国际交易所集团,屹立于全球资本市场之巅。


2.这次联姻对全球金融市场而言有何重大意义?


我们相信,这次联姻正是顺应当前国际金融发展新渠道、昭示未来全球金融发展新格局的标志性举措。这次交易对于全球金融市场而言具有以下五点重要意义:


第一,两者强强联手将创造一个真正横贯东西、连接全球的金融基础设施及交易所集团,并会成为美元、欧元、人民币等主要货币计价的金融资产的领先的国际交易平台。

第二,两者强强联手后会为全球上市公司和投资者提供全资产、全方位、全产品服务。


第三,基于内地与香港已建立的监管互助机制,两者强强联手会成为全球东西资本自由流动与市场融合至关重要的投资交易及风险管理金融基础设施。


第四,两者强强联手可向亚洲投资者提供广泛全面的全球金融服务与产品。


第五,伦敦证交所拥有全球最领先的指数与数据分析能力,以及最广泛、最高端的销售管道。香港交易所正致力于挖掘数据作为新一代资产交易的商业潜力,旨在借助亚洲、尤其是中国高度数字化的经济结构而形成的海量数据,为全球金融服务业提供新动能、注入新活力。


3.对于香港、中国内地与英国而言,这桩联姻有哪些战略意义?


我们相信,这桩联姻有助于加深中英经贸金融合作,对香港、中国内地、和英国三方均有益处,因而也有利于促进全球金融体系在动荡的国际环境下的密切合作:


对于香港而言,这一联姻将使得香港在全球金融体系中得以重新定位,香港不再仅仅是外资进出中国市场的门户,也成为新的国际金融格局下举足轻重的国际金融市场平台,同时也为香港连接中国与世界提供了新的动力、新的空间。


对于中国内地而言,在人民币国际化和资本项目逐步放开的背景下,仅仅靠贸易计价来推动人民币国际化也遭遇短期的瓶颈,因此,当前获得直接的国际金融市场支持至关重要。


对于英国而言,合并后形成的交易所可以巩固伦敦作为全球金融中心的地位。正如伦敦成长为国际金融中心的历史所反复证明的那样,伦敦将能继续从国际资本市场的全球化进程中获得巨大增长机遇,在人民币逐渐成为全球主要国际货币、人民币计价的金融资产逐步进入国际市场的进程中受益。

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