从2012年下半年开始，国内不少高净值人士纷纷开始与私人银行或信托机构接触，咨询家族信托业务，希望通过家族信托实现财富的传承和保障。家族信托所具备的税务筹划、财富保障与传承功能的优势越来越受到重视。而奇怪的是，很多客户纷纷选择了海外家族信托，到底国内家族信托与海外家族信托有哪些差异呢？
一、 产生时间
海外家族信托：迄今已有700多年历史，期间存在大量针对信托财产争议的司法判例，民事信托法非常成熟。
国内家族信托：迄今发展四年，2013年初，平安信托发行内地第一只家族信托。
2013年年初，平安信托发行内地第一只家族信托——平安财富·鸿承世家系列单一万全资金信托，拉开了国内家族信托的序幕。由于迄今历史过短，无任何实际传承成功的案例，也没有任何中国版本的“家族信托”受到过债权人、受益人、或配偶的司法挑战，没有任何司法判例可以说明中国版本“家族信托”可以像英美普通法系下的信托那样做到资产保全的功能。
二、 法律完善程度
海外家族信托：信托法的相关配套法律非常完善。承认信托的作用，抑或对其相关司法问题有较为清晰说明的有：
① 公司法
② 遗产分配制度继承法
③ 婚姻法
④ 税法
国内家族信托：目前信托法的配套法律都不完善。如下重大相关法规几乎空白：
① 公司法对信托持有私人公司或上市公司股权的规定
② 遗产分配制度及继承法对信托内财产的相关规定
③ 婚姻法对夫妻间财产设立信托的规定
④ 税法对信托内财产的纳税规定
信托的本质就是一张委托人与受托人的法律契约，因此其资产保全的根基就是信托法及其配套法律的认可。法律体系的完善程度决定了信托对委托人财产保护的程度。国内法律的不完善为信托内的资产安全造成了极大的不确定性。
三、 信托架构的差异
海外家族信托：利用离岸公司【法人】来规划委托人的各类资产：
√持有资产类别多
√财产所有权变更方便
国内家族信托：一般以信托基金或信托计划等【非法人】的形式呈现：
√仅能持有境内现金和境内保单
√财产所有权变更成本高
如果说信托的本质是委托人与受托人之间的一张法律契约，那么信托的实质则是“公司架构”。通过离岸公司可方便持有境外的现金投资组合等金融资产、私人公司或上市公司股权、商用或住宅房产、飞机游艇、古董红酒艺术品等各类资产；反观中国版本的家族信托，由于目前国内信托法的配套法律不完善，对于其他资产的持有，如股权、不动产、珠宝等，尚未有明确的法律规定。
此外，离岸公司转股或变更股东及董事只需一两个工作日即可，需要做财产分配和传承时，客户只需花费一两个工作日将离岸公司的股东进行变更，之后该离岸公司持有的所有财产即为新的股东所有，财产分配及财富传承的工作就完成了；而在国内目前要实现不动产的产权转移成本非常高。我国的房屋产权变更更大部分都被视为交易，会被征收交易税，而且以企业法人的名义持有房产的税费要高于个人。委托人名下的商铺要想过户到信托计划这样一个非法人的名下，就更是难以做到。由于不少富豪的财产中都有大量不动产，这部分财产不能信托将是制约国内家族信托发展的一大障碍。
四、 信托财产保密性的差异
海外家族信托：隐蔽性强。法律认可及保护，允许信托公司不向任何机构、组织或个人披露信托内的财产（信托上市公司股权需要披露，但不披露股权受益及分配情况）及分配安排。而且信托内的财产全部由离岸公司持有，离岸公司的股东和董事是不对外披露的，具有财产隐私的保护作用。
国内家族信托：我国信托登记遵循的是“登记生效主义”原则，信托财产需要办理登记手续的，只有依法办理登记信托才能产生效力。因此，在我国，委托人以需要办理登记手续的家族财产设立信托，必须将其财产进行登记公示。
保证私密性是委托人对家族信托受托人的首要要求，为了避免纷争及安全起见，富豪们普遍不愿透露自己的信托计划。我国信托登记生效的原则将对委托人设立家族信托的积极性产生重大影响，可能会引发高端客户的不安。而且在国内，如果司法需要，受托人必须配合公开相关信托计划，这一点更使国内家族信托的财产保密功能大打折扣。
五、 税务筹划
海外家族信托：如果是非恶意设立的信托，架构设计合理的话，可以规避遗产税。
合法利用离岸公司架构筹划其他方面的税务，例如企业上市前将股份注入信托，上市时可减免掉一些印花税等。
国内家族信托：目前做不到真正意义上的税务筹划。
中国信托法自2001年颁布至今未曾修改，也有国家领导呼吁中国的信托法需要大修，但中国配套法律（税法、继承法、公司法等）不完善，信托法的修改是没有针对性，也就没意义了。
家族信托能否起到真正的税务筹划作用，一方面取决于信托法及配套法律的支持，另一方面则取决于信托架构如何搭建。缺少配套法律和信托架构的国内家族信托很难起到税务筹划的作用。
六、 信托内资产投资增值体系的差异
海外家族信托：境外信托公司属于“金融咨询公司”，完全不做投资。
国内家族信托：信托资产的持有人和投资管理人是同一机构，即信托公司。
英美法系认为，信托的基本职责是财产规划、资产保全和财富传承，若要做好资产保全工作，就必须最大限度地降低风险，而任何投资皆有风险，所以境外信托公司不做投资，也不被允许去做投资。委托人信托内的金融资产需要增值，信托公司可以将信托内资产投资权利保留给委托人，委托人可以自己决定信托内的资产如何投资增值，也可以委托家族办公室、私人银行、私人投资顾问、资产管理公司等专业投资咨询机构或资产管理机构作为该信托的投资经理。通过受托人对信托内资产的年度会计核查结果可以清楚了解该委任投资经理的年回报率是多少，低于委托人预期的，委托人有权更换其他投资经理。资产持有权和投资权分离，不同的专业机构各司其职，可在更大程度上保证信托内资产的安全性。反观中国版本的家族信托，信托公司兼任了投资经理的角色，难免会对信托资产的安全性造成隐患。
综上所诉，中国版本的“家族信托”能否起到财产规划、资产保全、税务筹划和财富传承的效果，需要国内法律的进一步完善，需要业内人士的共同探索与努力，需要经过时间的检验。因此历史悠久、配套法律齐全、架构合理、保密性强、能让信托资产安全传承增值的海外家族信托成为了国内富豪家族传承的不错的选择！
香港信托为啥不让摸？
2016年3月24日，中国银监会进一步加强境外银行运营风险管理。
主要原因是限制资本外流。因为国内经济下滑，美元加息等综合因素影响，从而导致外汇储备下降，人民币贬值压力加大。所以外管局通过限制刷卡来减缓内地居民购买香港信托，试图改变外汇储备减少的颓势。所以国内金融各大职能部门，联合有序持续限制内地居民购买香港信托。
2016年5月4日—5月6日，人民币中间价连续下跌，累积跌幅637点，特别是5月4日，单日下跌378点，是2015年8月汇改以来最大跌幅，超过今年年初时下跌幅度。在岸人民币汇率三天贬值幅度为0.4%。相当于10万美元少换1000多美元。
央行主动引导人民币下调中间价，给市场提前打预防针，属于策略性贬值，以免大幅被动贬值时导致市场的恐慌，无须过度解读，目前，汇率都在央行可控范围，但是人民币受到持续贬值的压力是事实，也会是长期持续的，望尽早配置美元资产，香港信托是首选。
内地信托为啥不让说？
内地信托惧怕来自香港信托的竞争和挑战。内地信托主要在法律完善度、隐私性、税务筹划、安全性上与香港信托有一定的差距。
小编告诉你，内地信托以商业信托为主，是信托公司放贷给中小型公司后，包装成信托产品在银行发售，是存在风险的。（只是存在风险啊，小编用词谨慎一点，你们应该懂的）。
小编再告诉你， 英美国家走的是普通法，与大陆的大陆法是不同的。
英国联邦统治过的领域（如香港、新加坡等）都是走普通法的。
（举个例子，在国内警察办案有嫌疑就可以抓，抓了就是犯罪，需要找到证据才能证明自己无罪；普通法下，有嫌疑不构成犯罪，有证据后才能确认犯罪）所以，购买香港信托是受香港法律保护的，要相信香港法律的完善制度！
最后，香港信托同时具备境外资产配置，资产隔离，资产保护传承，避税避债等功能。因此，国内严定外汇管制，限制资金流入境外。真是胸小不让说，胸大不让摸！
中金摩根为中国大陆人群实现财富保值咨询、增值和传承咨询，为广大群众提供现在、未来及养老的理财咨询。为客户实现幸福人生及财富自由，享受稳稳的幸福！
如果您有任何问题，欢迎关注公众号：中金摩根（ID: sinomorgan-wm）留言咨询。
免责声明：本文由入驻邦投条平台的作者撰写，除邦投条官方账号外，文章观点仅代表作者本人，不代表邦投条立场，文章版权归原作者所有，请联系原作者申请授权。文章内容仅供参考，不构成投资建议。若有投资者据此操作，风险自担。如您发现内容存在版权问题，请提交相关链接至邮箱：banquan@rongebang.com，我们将及时予以处理。阅读更多有价值的内容，欢迎下载 邦投条APP
