文/薛洪言
近期，有记者发现今日头条在一些招聘网站上发布了不少与金融业务相关的职位，包括产品经理—消费金融、风险控制—消费金融、金融策略研究、金融分析师等，同时，也有消息称今日头条正在努力获取支付牌照。虽然目前还没有头条官方的信息，但基于以上的信息，也能大致得出今日头条要布局金融业务的结论。
事实上，始于2013年的这波互联网金融大潮，某种程度上便起于智能手机用户普及带来的流量爆发、衰于超级APP的流量黑洞效应带来的流量成本高企，而作为典型的流量巨头，今日头条一直没有布局金融业务才是令人奇怪的。接下来，我们不妨基于今日头条的资源禀赋和互联网金融的行业现状，开个脑洞，看看今日头条如果布局金融，在时间窗口上还有没有空间？应从哪里着手，优势为何，边界为何？以下内容纯属猜测，如有雷同，纯属巧合。
就当前的互联网金融布局来看，要么是直接做业务，如支付、消费金融、理财等三大业务线；要么是做一些辅助性工作，如获客引流、数据风控、贷后催收等等。结合今日头条的资源禀赋，在以下几个方面具有一定的想象空间。
消费金融：风控不是问题，巨头布局几乎零门槛
消费金融尤其是现金贷业务几乎成为了互联网金融业务的标配，原因无他，门槛比较低。消费金融大致可分为场景分期与现金贷两类，前者对场景还有一定的依赖，后者则几乎没有任何制约性条件。过去几年，大量的创业型机构布局现金贷业务，原因便在于此。什么？你说风控是个门槛。还真不是，有数据做风控自然是好，没有数据也可以采购第三方成熟方案开始布局，至于效果如何都不是问题，只要坚持“利率覆盖风险”的原则，业务便能持续下去。
对于今日头条而言，布局消费金融业务自然也不在话下。今日头条有6亿注册用户，日活用户高达1.2亿人次，最适合的模式便是白名单制，即事先在庞大的客群中，结合用户画像，找出优质的客群。只要能找出百万级的优质用户，便足够一个起步阶段的消费金融条线走上可持续发展之路了。
有人要质疑了，用户浏览资讯的记录对于信用判断有什么用呢？是的，单独来看的确没用，但用作辅助性判断，恰恰还比较有价值。
经过几年的摸索，或基于第三方购买，或基于网络爬虫技术，或基于数据积淀，当前的大数据公司在个人征信数据、电信运营商数据、社交数据、甚至兴趣爱好、消费特征等方面均有了比较成熟的探索和可供采购的成套方案，对于任何一家意欲布局消费金融业务的机构而言，只要肯花钱，在这些征信强关联数据上不会落后太多，此时，大家比的反而是辅助性数据。
比如今日头条的用户资讯浏览记录，基于浏览时间可大致判断用户的活跃时间（白天还是晚上，零点以前还是之后等）、兴趣爱好等，虽然精准度肯定不高，但基于几亿的用户客群，能找出几十万或几百万精准匹配的用户就足够了，再辅以第三方的大数据征信产品，一个相对完整的大数据风控模型便可建立。至于之后，只需要在业务推动过程中不断进行模型迭代即可，可持续之路便打开了。
理财业务：表面上是流量生意，本质上是支付场景问题
在当前强监管背景下，对巨头而言，P2P理财并非好主意，所以，今日头条的理财业务布局，应该以代销标准化大众理财产品如基金、保险理财等为主。
对于诸如基金等标准化理财产品，投资者认可度很高，且平台只是代销，不必承担实质性风险，看上去是个流量生意，有流量便有成交。对于不缺流量的头条而言，似乎会有很大的发展空间。
某种程度上，这句话没毛病，标准化产品，在哪买都是买，不需要依赖特定的场景，也不需要额外的服务，但事实上，很多人还是会选择把标准化理财产品放在少数几个平台，一方面是便于统计与管理，省心省事，更重要的，基金理财产品对支付场景的依赖越来越重化，即，若没有好的支付场景，便留不住基金理财资金。
这要从货币基金的支付工具化趋势来看，随着余额宝的崛起，货币基金不再仅仅是一款活期理财产品，而是变成了大家口袋里的零钱，具有了支付功能，既可用于消费转账，又可用于理财投资（购买其他理财产品）。对于活期型货币基金理财产品而言，若缺乏消费转账等场景支撑，便只能用于理财投资，功能少了一半，竞争力下降，规模也就很难做起来。
问题来了，当人们养成了用活期货币基金购买其他理财产品的习惯时，活期货币基金就成了其他投资理财产品的入口。若一个巨头有流量没场景，其货币基金便没有支付功能，产品竞争力就很弱，货币基金产品做不起来，其他投资理财产品也就难以做大。这里有一个例外，那便是P2P，P2P理财产品不需要借助货币基金的入口，是因为P2P并非标准化理财产品，高收益本身便是最大的差异化和竞争力，不需要借助其他入口，本身便是理财场景和入口。
所以，对头条而言，搭建理财产品线不难，如何能先把活期理财产品规模做大才是问题的关键，而要做大活期理财产品规模，便要强化其支付工具属性，问题就回到支付上面。
第三方支付：整个互金业态的基石
如开头所讲，有消息称头条正在洽谈获取一张支付牌照。的确，对于巨头而言，布局互联网金融，支付是绕不过去的槛。就当前市场格局来看，尽管C端支付市场格局已定，但布局支付牌照仍然是必须要做的事情。
一是搭建整个互联网金融生态的账户体系。头条已经开始注重账户体系的搭建，也有了庞大的客户群，但若没有支付账户体系，现有的账户体系便很难对互联网金融业务进行导流，同时，缺乏基础金融账户体系支撑，互联网金融生态也无从谈起。
举个例子，若没有支付账户体系，用户要购买理财产品，只能绑定其他支付工具或银行卡用于支付，资金流始于第三方的支付账户，终于第三方的理财产品（平台只是进行理财产品
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