邦投条IPO速递4月27日消息：苏州市味知香食品股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行 2,500万股人民币普通股（A 股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可[2021]1119 号文核准。本次发行的保荐机构（主承销商）为国泰君安证券股份有限公司（以下简称“保荐机构（主承销商）”）。发行人的股票简称为“味知香”，股票代码为“605089”。
邦投条查询了解到：苏州市味知香食品股份有限公司是一家专注于半成品菜的研发、生产和销售的企业，秉承“传承中华美食精髓，为社会奉献好产品”的使命，始终将“安全”、“品质”、“美味”作为企业发展的重要基石，近年来已发展成为行业内优秀的半成品菜生产企业之一。
味知香高度重视产品质量控制，遵循ISO9001质量管理体系、ISO22000食品安全管理体系、ISO14001环境管理体系以及ISO45001职业健康安全管理体系。公司先后获得“上海食用农产品‘金篮子’品牌”、“苏州市质量奖”、“中国连锁新锐奖”等多个荣誉称号，是中国肉类协会副会长单位，被农业农村部授予“全国主食加工业示范企业”称号。
味知香坚持线上线下全渠道策略，已建立较为完善的销售渠道，终端布局广泛分布在江、浙、沪等地各大农贸市场、批发市场、商超、社区。公司于2020年12月开设天猫旗舰店，发力线上业务，进一步放眼全国市场。
邦投条查询其招股说明书了解到：公司审计报告的截止日为 2020 年 12 月 31 日，财务报告审计截止日至本招股 说明书签署日，公司内外部经营状况良好，生产和销售情况正常，公司经营模式、 采购模式，主要产品的市场规模和盈利能力，税收政策以及其他可能影响投资者判 断的重大事项等方面均未发生重大变化。公司的持续盈利能力不存在重大不确定性 及其他可能影响投资者判断的重大事项。
公司预计 2021 年一季度营业收入为 14,000 万元至 18,000 万元，同比增长 10.35%至41.88%;归属于母公司所有者的净利润为2,400.00万元至3,100.00万元， 同比增长 13.80%至 46.99%;扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润为 2,500 万元至 3,200 万元，同比增长 13.17%至 44.86%。(上述有关公司 2021 年一季度业 绩
邦投条记者查询其招股说明书了解到本次募集资金的用途为：
各募集资金投资项目的具体情况详见本招股说明书“第十三节 募集资金运用” 部分。在本次募集资金到位前，公司将根据募集资金投资项目实施进度的实际情况 通过自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。 如果本次发行募集资金扣除发行费用后少于上述项目募集资金拟投入的金额，公司 将综合考虑实际募集资金净额和项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金 投入的优先顺序及各项目的具体投资额等使用安排，募集资金不足部分由公司以自 筹资金解决。
以下是公司线上路演时问答环节：
问：公司的主营业务及主要产品有哪些？
夏靖：公司专注于半成品菜的研发、生产和销售，为消费者提供健康绿色、便捷美味的半成品菜肴。公司产品以良好的菜品口味、可靠的产品质量、便捷的用餐体验赢得了广大消费者的认可。
经过不断地发展和积累，公司成为了行业领先的半成品菜生产企业之一，并建立了以“味知香”和“馔玉”两大品牌为核心的产品体系，主要产品包括肉禽类、水产类半成品菜。除上述主要产品外，公司还推出了蔬菜类、礼盒类等半成品菜产品以及酱包、调料包等预制调味品。公司不断进行菜品的开发创新，现已推出200余种不同口味、规格的半成品菜产品，为消费者提供丰富的饮食形式和菜品选择。
问：请介绍公司的无形资产情况。
薛波：截至招股说明书签署日，味知香拥有土地使用权1宗；持有境内商标333个、境外商标2个；持有专利21个，其中实用新型专利15个，外观设计专利6个；拥有已登记的作品著作权1宗，已登记的软件著作权3宗。
问：请介绍公司的物流模式。
夏靖：经过多年发展，公司建立了以冷链运输车辆为主体的专用物流配送体系。当客户完成约定的付款程序后，公司生成出库单交由仓库管理人员进行配货及出库，并由质量部门相关人员检查产品生产日期、外观完好情况，确认无误后装车发出。配送人员在运输过程中实时掌握冷藏车厢内的温度及行车路线，确保物流环节上的质量控制，使产品能够在低温环境下储存、运输。同时，公司会定期对冷链车辆进行检查和消毒，保证食品运输过程中不受污染，保障食品安全。除此之外，公司与第三方物流公司进行合作，对安徽、湖北、江西、福建等距离较远且集中度不高的客户进行配送。自有物流的成本及第三方物流的费用均由公司承担，同类产品公司向各地客户的供货价格保持一致。截至招股说明书签署日，公司自有的运输车辆共计25辆。
问：请介绍公司的产品开发技术情况。
夏靖：随着消费者对饮食的要求逐步提升，食品类产品研发呈现需求导向特点。半成品菜多用于家庭饮食及餐厅烹饪，公司建立了多种渠道获取各类型消费者对产品食材、口味、营养健康等维度需求及变化情况，包括市场调研、客户反馈及自身销量数据分析等。基于消费者对饮食的需求，公司不断进行新产品的研发，保持新品推出节奏，使产品更替适应消费需求的变化。由于半成品菜产品需要经过速冻、解冻才能进入烹饪环节，其制作流程的复杂程度远高于直接烹饪。即使配料相同，两者最后的菜品口味、口感也会存在差异。公司从最终产品食用体验出发，结合原材料物理、生化特性和冷冻、解冻对产品的影响，有针对性地调整调料配比、改进加工工艺，以满足消费者多样化的饮食需求。
问：请介绍公司的产品生产工艺情况。
夏靖：公司在长期生产过程中持续对原有生产工艺进行改进，在产品产出率、口感、质量稳定性上取得了显著的成果。公司主要的生产工艺包括微解冻及除膜工艺、真空滚揉工艺、虾仁水分保持工艺。
问：公司的产量和产能利用率情况如何？
夏靖：报告期内（2018年、2019年、2020年，下同），公司产量分别为12224.05吨、12884.14吨和14877.17吨，产能利用率分别为81.49%、85.89%和99.18%。2017年9月，公司结合业务增长情况新增产能7000吨，故2018年产能利用率有所降低。随着业务拓展，报告期内公司产能利用率持续上升。
问：公司的销量和产销率情况如何？
夏靖：报告期内，公司销量分别为11899.79吨、13176.28吨和15330.44吨，各期整体产销率均高于97%，产销情况良好。公司会根据未来预期销量灵活调整生产计划，产量与销量相适应，因此产销率较为稳定。
问：请介绍公司综合毛利的构成情况。
夏靖：报告期内，公司综合毛利分别为11695.02万元、13546.68万元及18340.72万元。主营业务毛利是综合毛利的主要来源，其中肉禽类产品毛利额占比最高，分别为74.10%、69.73%及75.45%。报告期内，各产品毛利额占比变动较小，公司毛利结构较为稳定。
问：公司毛利率较为稳定的原因是什么？
夏靖：报告期内，公司主营业务毛利率分别为25.06%、24.88%和29.38%，毛利率较为稳定，其原因主要是：1）公司持续跟踪主要原材料的采购价格和市场零售价，结合自身存货成本和同类产品市场价对产品价格作出相应调整；2）半成品菜的最终消费群体与农贸市场消费者、食品批发市场客户重合程度较高，公司参考市场价格调价方式也易于被客户接受，公司具备对下游客户的调价能力。
