邦投条融资速递2020年10月28日消息，前沿生物(688221)药业(南京)股份有限公司(证券代码：前沿生物(688221))在我所举行上市仪式。前沿生物(688221)药业(南京)股份有限公司本次公开发行股票8,996.00万股，发行价格20.50元/股，新股募集资金总额184,418.00万元，发行后总股本35,976.00万股。主营业务：研究、开发、生产及销售针对未满足的重大临床需求的创新药。公司拥有一个已上市且在全球主要市场获得专利的原创抗艾滋病新药，两个处于临床试验阶段、已获专利(或专利许可)的在研新药。
邦投条记者查询天眼查app了解到：沿生物药业（南京）股份有限公司成立于2013年，是一家立足中国、面向全球，具有国际竞争力的创新型生物医药企业，致力于研究、开发、生产及销售针对未满足的重大临床需求的创新药。公司拥有一个已上市且在全球主要市场获得专利的原创抗艾滋病新药，两个处于美国II期临床阶段、已获专利（或专利许可）、且具有明确临床疗效的在研新药。同时，公司拥有行业先进的长效多肽药物研发实力、经验丰富的研发团队、GMP认证的生产设施、中国市场的医学推广团队和海外市场开拓团队，覆盖从创新药物发现、临床前研发和全球临床开发、生产与销售的全产业链，在HIV长效治疗及免疫治疗细分领域具有全球竞争力。
公司由三名知名专家DONG XIE（谢东）、CHANGJIN WANG（王昌进）、RONGJIAN LU（陆荣健）共同创立，是中国艾滋病新药的领军企业、国家“十三五”新药创制科技重大专项“艾滋病药物专项”的牵头单位、南京市的“培育独角兽企业”。
公司聚焦抗病毒领域的新药研发，针对未被满足的临床需求，注重产品的差异化开发战略。公司核心产品艾博韦泰（商品名“艾可宁”）为国家一类新药、中国首个治疗艾滋病的原创新药、全球首个长效HIV融合抑制剂，于2018年5月在中国获批销售，并已开启了海外市场的药品注册。
邦投条记者查询招股说明书了解到：截至本招股说明书签署日，公司的全部收入均来源于艾可宁的销售。艾可宁 于 2018 年获批上市，2018 年实现销售收入 191.11 万元，2019 年实现收入 2,086.00 万元，2020 年 1-6 月实现销售收入 684.74 万元。报告期内，发行人净利润分别 为-6,527.99 万元、-24,724.61 万元、-19,510.80 万元及-10,344.26 万元。截至 2020年 6 月 30 日，公司合并报表的累计未弥补亏损为 68,051.97 万元。公司虽然已有 药品获批上市，但报告期内亏损仍在持续扩大。此外，公司未来仍需要投入较大 的资金用于新药临床研究、药物生产、市场推广等。因此，公司在未来一定期间 可能无法盈利或无法进行利润分配。如果艾可宁未能取得预期的市场份额，或在 研药物未能如期完成临床试验或未能取得监管部门批准上市，或未能获得市场认 可及商业化，可能进一步延迟公司的盈利时点。预计首次公开发行股票并上市后， 公司短期内无法现金分红，对股东的投资收益造成一定不利影响。
据悉本次募集资金投资项目的实施会对公司整体战略发展、研发实力、盈利能力、 可持续发展水平起到重大提升作用。如果项目实施过程中公司的临床试验结果、 监管审批、投资成本等客观条件发生较大不利变化，则本次产能扩建项目是否能 够按时实施、研发项目能否成功获批上市、研发成果能否取得市场认可、营销团 队建设效果能够符合预期等将存在不确定性，从而对公司的生产经营和未来盈利 能力带来一定风险。
募集资金投资项目之“1,000 万支注射用 HIV 融合抑制剂项目一期建设项 目(250 万支)”涉及的产能消化风险2018年、2019年及2020年1-6月，艾可宁的产量分别为17,623支、72,253支和 14,475支，产能利用率分别为19.58%、40.14%和16.08%;艾可宁的销量分别为 2,470支、26,174支和8,752支，产销率分别为14.02%、36.23%和60.46%。2018年 度至2020年1-6月，公司的艾可宁的产能利用率及产销率相对较低。
本次科创板上市募集资金投资项目拟用于“1,000万支注射用HIV融合抑制剂 项目”的一期产能建设。一期产能建设项目投产后预计年产能为250万支，预计投 产时间2021年，公司存在募投项目投产阶段无法完全释放产能的情况。此外，公 司预计艾可宁上市后经过一定时间的市场培育，能够实现预期的市场份额及收入 规模，若艾可宁的商业化进度及销售规模不及预期，公司可能存在长时间无法消 化募投项目产能的情况，导致项目效益无法达到预期，对公司经营业绩产生不利 影响。
