【私募】私募股权融资能为企业带来哪些价值？

私募股权基金的合伙人都是非常资深的企业家和投资专家，他们的专业知识，管理经验以及广泛的商业网络能够帮助企业成长。私募股权基金投资企业后，成为了企业的所有者之一，因此和现有企业所有者的利益是一致的。私募股权基金会尽其所能来帮助企业成长。

私募股权基金通过对未上市企业的投资，为企业提供了新的股权融资渠道，可以降低企业融资成本、提高融资效率并提升企业整体形象。正因为如此，在欧美发达国家，私募股权基金是资本市场的重要组成部分。

当一个企业“出生”之后，到它能够公开上市之前的这一段时间，它的股本来源主要是靠场外的私募方式来获得。因而，场外市场和私募股权市场是企业“出生”到企业成长过程当中不可缺少的一种融资方式。据统计，在欧美国家，私募股权基金每年投资额已占到这些国家GDP的4%-5%，成为仅次于银行贷款和企业上市（IPO）的重要融资手段。 与借用信贷、发行债券、企业公开上市等其他方式相比，私募股权融资有自己的特点和优势。

1、投资后增值服务

借用贷款、发行债券虽不涉及企业股权、控制权转移，但企业也难从中得到专业服务，对治理结构改善没有帮助。而私募股权投资既能为企业赢得资金支持，同时又能给企业带来管理、技术、市场和其他企业所急需的专业技能和经验，改善企业治理结构，提升企业价值。

2、融资门槛较低

上市虽然能为企业带来专业服务，有利于企业改善治理结构，但门槛太高，一般企业可望而不可即。私募股权融资不仅门槛比上市融资低很多，而且相对于波动大、难以预测的公开市场，私募股权融资具有周期安排灵活、及时补充企业资本金等好处。

3、对企业未来资本运作的积极影响

私募股权投资融资交易都伴随着对投融资双方在资本市场退出机制的考虑。如融资企业未来选择上市退出，而交易对手私募股权投资者是大型知名企业或知名金融机构，则被私募股权机构投资本身选为标的的公司，已经充分的证明了融资企业的投资价值。私募股权机构在社会上的名望和资源在资本市场上对公众投资人具有明显的号召力，将会十分有利于融资企业未来成功上市，已及提高上市后二级市场的估值。

4、对商业秘密的保护

融资企业在引进私募股权投资者的过程中，因为信息披露仅限于投资者而不必像上市那样公之于众，可以对竞争者保密。同时，在私募股权基金对融资企业开展尽职调查前，通常需要签订双方的保密协议，这对于融资企业，尤其是具有核心技术壁垒优势，却又缺乏运营资金渠道支持的初创期或成长期企业非常重要。

私募股权融资为企业带来的机会是巨大的：

首先充沛的资金为企业成长提供了有力保障，这对于技术尚未完全形成，预期前景未明确的技术型企业来说尤为重要。对于融资企业而言，比资金更为重要的是能力的提升。通常，私募股权基金不仅具有在多个行业和领域的投资经验，且有成熟的管理团队和控制特定市场的能力，他们可以利用其声誉和关系网络为融资企业吸引最好的管理人才及治理机制；依赖自身资源帮助投资公司进入新市场和寻找战略伙伴；拓展财务资源以及商业伙伴；发挥协同效应，降低成本和提高收益。

其次私募股权投资机构内部有效的报告制度和监控制度可保证其与融资企业管理层进行密切沟通与合作，进行发展战略指导，参与重大决策或及时否决企业偏离主营业务的计划。

最后私募股权基金通常在投资后的管理过程中已对企业进行了相应的财务、金融和法律等方面的价值再造。尤其是许多私募股权投资机构本身就是投资银行的下属机构，其资本运作经验和资源优势更是不言而喻。依据已有经验，私募股权基金及其投资团队可以帮助规范融资企业法律结构与财务结构，作为融资企业的新股东，他们有能力和动力设计出一个能被资本市场看好的，具备清晰商业模式和发展前景的优质企业架构。